“对B份额持有人而言,分级基金一旦下折,丧失将非常惨重。因为下折前分级B的价格是远高于净值的,而净值小于等于0。25元时触发向下折算,分级B将根据折算基准日的净值停止折算。除了接受分级B的下跌之外,还要亏掉价格到净值之间的差额。”“中融中证一带一路”举例,若投资者5月份以1元成本买入100万份“中融中证一带一路B”,成本为1。
00×1000000=1000000元,7月28日触发下折,B类净值为0。2390元,本基金以7月29日为折算基准日打点本基金的不按期份额折算营业,此时净值为0。2610。投资者持有的100万份一带一路B级的市值现实上是0。2610×1000000=261000元。
停牌下折后,一带一路B净值变成1,投资者持有一带一路B的份额由1000000份降至261000÷1=261000份,此时投资者市值为261000×1=261000元。完成下折后,投资者吃亏(261000-1000000)/1000000=73。
9%,吃亏约74万元。若投资者以下折前(即7月27日,价格为0。365)跌停板买入100万份中融中证一带一路B,成本0。365×1000000=365000元,7月28日触发下折,B类净值为0。2390元,该基金以7月29日为折算基准日打点本基金的不按期份额折算营业,此时净值为0。
2610。投资者持有的100万份一带一路B级的市值现实上是0。2610×1000000=261000元。停牌下折后,一带一路B净值变成1,投资者持有一带一路B的份额由1000000份降至261000÷1=261000份,此时投资者市值为261000×1=261000元。
完成下折后,投资者吃亏(261000-365000)/365000=28。5%,即投资者一天吃亏约10万元。