远期结售汇是怎样操作的？

  远期结售汇营业是指客户与银行签定远期结售汇协议，约定将来结汇或售汇的外汇币种、金额、期限及汇率，到期时根据该协议订明的币种、金额、汇率打点的结售汇营业。操做的重点：1、如今的汇价已知；2、关于将来汇价走势有一个根本的判断。 以客户进口付汇为例，某客户估计在6个月后将付出1000万美圆。

  此时美圆即期售汇价为8。2900，客户为了防备人民币汇率一旦走弱形成的汇兑丧失，即可通过中国银行的远期结售汇营业来固定其6个月后的换汇成本。若中国银行6个月远期美圆对人民币的报价为8。2100/8。2500，则客户在同中国银行签定了远期合同后，即可于6个月后按1美圆兑8。

  2500元人民币的价格向中国银行买入美圆1000万，同时卖出人民币8250万元。一旦此笔交易成交，则6个月后无论即期结售汇市场美圆兑人民币的汇率若何，客户都将按该合同价格停止交割。如许，客户如今即可按8。2500的汇价固定进口付汇收入，从而起到货币保值的感化。

  远期结售汇价格是按照外币和人民币两者利率差计算而来的，高息货币远期贴水，低息货币远期升水，本例中美圆利率高于人民币利率，所以美圆兑人民币远期汇率低于即期汇率，从而可知，若是估计人民币汇率没有大幅升值的可能，客户能够低于现价的远期价格购置美圆，节约了换汇成本。

  同样，若是客户有远期出口收汇，若担忧到时美圆贬值，则可通过远期结售汇营业卖出远期美圆锁定成本。