先惩B社再罚歌尔，苹果家法背后，果王事实有多么强势；挑动立讯斗歌尔，苹果事实有多领会中国人
文/智物
显然，歌尔股份消费良率事务被言论场和市场严峻误读了。11月8日，歌尔股份披露的风险提醒，境外大客户暂停了某款耳机消费。
随后，那场苹果公司与其更优异的研发型赐与商的角力，末难免限于情感化、外表化的解读讨论，而又被另有存心的阐发者、炒做者俘获操纵。一场赐与链资格的变故，消费电子白马持续两个跌停，正好为不久之后的苹果MR事务带来市场炒做的时机。
炒家老是能拿到一手好牌。
两年前，中国台湾赐与商英业达退出苹果耳机赐与链，该系产物的赐与商酿成了歌尔股份和立讯精巧两家企业。两家风气和形式判然不同的企业，在苹果耳机的份额几乎不异，歌尔股份略占优势。歌尔股份被停赐与商资格之后，立讯精巧将独揽该款耳机的消费营业。
苹果家法处置，歌尔吃惊
歌尔到底做错了什么，让苹果公司家法处置？那一家法的间接代价是，歌尔通知布告傍边提及的十分清晰33亿元。根据当前AirPods Pro 2的价格，价值在200万台耳机摆布。
郭明池巨匠点出了那一事务的关键，此番苹果暂停歌尔赐与商资格，是因为歌尔公司的“消费问题”。但是，郭巨匠没有明言那个所谓消费问题的背后，事实意味着什么。
市场人士告诉《智物》，苹果此次向歌尔股份起事，所觅的遁词是一个十分藐小环节的赐与商资格问题——歌尔将此赐与商纳进供货商序列，事前未获得苹果的正式认证，从而触动了果王的逆鳞。
苹果对AirPods Pro 2的良率爬升不断心有不满，良率不达98%的苹果老例，意味着苹果要背负更高的成本，意味着苹果无法明年降价，赢下明年TWS耳机的卷局。由此看来，问题的核心仍是AirPods Pro 2的成本和报价。
巧合的是，一个月之后，包罗歌尔股份在内的果链巨头们，就将会向苹果公司提交2023年报价。歌尔差别于友商，情愿牺牲利润，获得份额。那一次，歌尔会垂头就范吗？
消费良率背后，苹果毛巾拧水
歌尔股份确实是有时机，很快就恢复AirPods Pro 2的消费资格。
一年前，曾经有媒体报导，京东方因为私行更改iPhone的设想而被停停行赐与商资格。但是，在平衡三星OLED优势的战术面前，苹果仍是陆续摘购京东方的OLED屏幕。
在赐与链环节非常懦弱的当下，立讯精巧越南工场一家承担AirPods Pro2的消费，其实不契合苹果的一贯做法。放眼当下，富士康必定无暇顾及AirPods那种不大不小的生意，而其他中国台湾厂商，已经无力，关键是无意再参与那么低利润的生意。
若无不测，苹果应该会沿袭那一故例，略施薄惩之后，恢复歌尔股份的消费资格。
歌尔股价比来数月以来，远弱于沪深300的表示
更为关键的是，歌尔股份在苹果整个产物赐与链所处的地位十分特殊。与小富士康立讯精巧差别，歌尔关于苹果的意义不但是组件组拆，还包罗一些声学核心器件的赐与，以至结合研发。那或许是歌尔股份有别于同业，不情愿摘取低价战略的原因。
熟悉苹果的人士阐发，歌尔股份其实是新上市的AirPods Pro 2的“新产物开发商”，行业里凡是称为New Product Introduction，简称NPI。一旦产物起头规模量产爬坡，NPI会很天然地改变成该系产物的第一赐与商。
即便是被停掉组拆赐与商资格，歌尔仍然会向苹果交付接近对折的降噪芯片器件，几乎相当于娄氏和瑞声两家的总和。
正因为如斯，歌尔一贯在所谓大客户面前连结了一个不骄不躁的姿势，哪怕是苹果、华为。
苹果目前总计有4款AirPods在售，歌尔股份此次暂停协做的系AirPods Pro 2。因为新上市的缘故，AirPods Pro 2销量起码，不到1000万。销量最多的是AirPods 3，本年销量估量超越3000万部。
2023年，颠末产能爬坡的AirPods Pro 2无疑将会成为苹果在TWS二级市场合作的关键角色。当此消费电子行业的低谷期，降价优惠应该是苹果公司一定之举。但是，果王的构想是，期看赐与链毛巾拧水，挤出更多的利润，留给本身。
一贯强势的歌尔股份，能进步本身对苹果战术的共同吗？曲白地讲，牺牲利润，带来份额，庇护股价？就像友商所做的一样。
苹果开卷，果链没有赢家
歌尔股份风险提醒发布出来之后，自认为深入的言论场，深思所谓果链巨头们的悲催命运。而行业识者均默不出声。
而根据苹果公司的一贯习惯，涉及该公司赐与问题，均不容许赐与商做任何亮相，歌尔股份仅能以境外客户做代称。颇有意思的是，那只消费电子白马股过往一年，走势极差，远弱于大盘。在风险提醒发布之前，公司董事长不能不填补量押其股票仓位。
持续两个跌停的表示展现，歌尔股份似乎并未能及时说服本钱市场，相信此次事务的偶尔因素，以及博弈的持久、复杂之处。更或许，歌尔股份也并未对外足够沟通。此中启事，外界实难揣测。
以歌尔股份的实力和行业地位，断不至于如斯。
不错，VR/AR行业的困难处境，但或许只是一方面。VR/AR那种产物的市场量级，确实是万难与手机相提并论。出格是VR，其用户规模，或许能比游戏主机厂商略多一点罢了。
歌尔股份做为虚拟现实前锋指导者，天然深受其累。
一将功成万骨枯，果链痛并快乐
苹果先惩B社，再罚歌尔，苹果的优势不但是iPhone，还包罗若何造造iPhone。苹果对赐与商的掌握，全国第一。
“挑动群寡斗群寡”，Cupertino的官老爷们太领会当下的中国人。立讯接下将来几个月的AirPods Pro 2几百万只的订单，但立讯也绝非赢家。
歌尔股份两个跌停的同时，立讯也同时大跌。王来春复造了郭台铭，但是也受限于郭台铭的藩篱和战法。两家中国企业骨肉相残，情不自禁之时，已进库克毂中。
《智物》浅知微见，“消费良率事务”，看似是歌尔股份消费问题，其实是苹果的成本问题：良率数字关乎苹果能不克不及尽快以更低的价格参与硬件市场的全球消费电子大卷局——苹果期看中国赐与链能抗下所有，而苹果本身多收上三五斗。
过往几十年，中国台湾企业家们苦思走出低端代工的破局之路。成果是，郭台铭一卷到底，成为代工王者。中国企业家要在组拆代工路上常青，需要卷赢郭台铭那个大Boss。此外，宏基、华硕兼做品牌，途径相当辛勤。立讯似乎更像是前者。
此次配角的歌尔，其途径倒其实不太像那些中国台湾的企业。