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2022年9月19日，上交所网站披露武汉达梦数据库股份有限公司(以下简称达梦数据或公司)及保荐机构关于公司初次公开发行股票并在科创板上市申请文件的审核问询函的回复定见。天元智能本次发行的保荐机构(主承销商)为招商证券，联席主承销商为华英证券。
公司介绍
达梦数据是国内领先的数据库产物开发办事商，是国内数据库根底软件财产开展的关键鞭策者。公司向大中型公司、企事业单元、党政机关供给各类数据库软件及集群软件、云计算与大数据产物等一系列数据库产物及相关手艺办事，努力于成为国际顶尖的全栈数据产物及处理计划供给商。
公司核心团队在数据库范畴拥有40余年研发体味及手艺积存，并屡次牵头承担了“十一五”、“十三五”期间的国度科技严重专项。公司实现了共享存储集群等关键核心手艺国产化零的打破，突破了国外数据库厂商的手艺垄断。
公司办事于包罗建立银行、交通银行、光大银行、兴业银行、广发银行、国开行、中国人寿、邮储银行、中国人保、国度电网、中国航信、中国挪动、中国烟草、国度市场监视治理总局、各级人民查察院、各级人民法院、国度发改委、国度移民局、证监会、上交所、深交所等在内的出名用户，胜利利用于金融、能源、航空、通信、党政机关等数十个范畴。根据赛迪参谋及IDC发布的陈述展现，2019年至2021年公司产物市占率位居中国数据库治理系统市场国内数据库厂商前列。
公司所在行业情状
目前，国际支流的数据库厂商有Oracle、微软、IBM、MongoDB、亚马逊、谷歌等。从2000年前后，我国起头陆续呈现贸易数据库厂商，其次要代表有达梦数据、人大金仓、神船通用、通用数据等。近年来，国内互联网、通信科技巨头华为、腾讯、阿里等公司也纷繁加速规划数据库财产，借助云计算优势停止相关数据库办事的研发。
根据信通院发布的《数据库开展研究陈述(2021年)》，2020年全球数据库市场规模到达671亿美圆，此中中国数据库市场规模为240.9亿元，占比约5.2%，市场空间宽广。估量到2025年，全球数据库市场规模将到达798亿美圆，此中中国数据库市场总规模将到达688亿元，年复合增长率为23.4%。陪伴着数据规模的高速增长，全球数据库市场增长敏捷，整体市场空间浩荡。
调研机构赛迪参谋发布的《2021-2022年中国平台软件市场研究年度陈述》展现，在国产数据库范畴，达梦数据位居2021年中国数据库治理系统国产数据库市场前列，在数据库厂商合作力象限阐发中，达梦数据库位居指导者象限。
数据库软件做为根底软件，其上游次要是CPU芯片、办事器主机、存储设备、操做系统等根底软硬件行业。
数据库软件的下流次要为利用软件开发行业，既包罗传统信息化利用，如电子政务、电子商务、企业ERP、财政治理、工业消费掌握等，也包罗新型的利用如大数据、人工智能、物联网等。数据库软件做为信息化系统中不成或缺的构成部门，普遍笼盖政府、金融、能源、教导、交通等大大都涉及国计民生的范畴。行业独立利用软件开发商(ISV)是达梦数据库与用户的重要桥梁，承担着数据库的利用和集成工做。与ISV的协做将是达梦下流生态建立的继续投进标的目的。
公司核心手艺优势
公司自设立以来，始末对峙原始立异与核心手艺的独立研发，现已掌握多项数据治理与数据阐发范畴的核心前沿手艺，并获得响应常识产权，构成了具有自主常识产权的数据库软件系列产物。发行人详细核心手艺笼盖数据库治理系统手艺范畴、数据库集群手艺范畴和云计算与大数据手艺范畴。
公司是国产数据库范畴代表企业，多年始末对峙原始立异。截至2022年3月31日，公司共获得软件著做权293项、创造专利177项。公司的数据库软件及配套东西持久禁受市场的考验，已可称心从中小规模到大规模、从非核心到核心营业系统、从党政到金融、电信等高端范畴的各类需求，在数十个范畴得到大量利用。公司最新版本DM8产物摘用达梦数据提出的立异性的基于同一内核的多集群系统架构，整体手艺程度到达国内领先、国际先辈。
公司核心手艺及核心产物相关的重要奖项，图片来源：达梦数据招股书
2010年以来，公司参与承担的严重科研项目情状，图片来源：达梦数据招股书
IPO根本数据
陈述期内，公司营业收进别离为30,161.93万元、45,020.09万元和74,300.01万元，2019至2021年度营业收进的年均复合增长率为56.95%;扣除非经常性损益后回属于母公司股东的净利润别离为7,754.46万元、13,163.38万元和34,802.43万元，陈述期内扣除非经常性损益后回属于母公司股东的净利润年均复合增长率为111.85%。
陈述期内，公司次要运营情状，图片来源：达梦数据招股书
陈述期内，软件产物利用受权营业收进为公司主营营业收进的最次要来源且占比继续提拔。
陈述期内，公司主营营业收进按营业类型构成情状，图片来源：达梦数据招股书
陈述期内，公司软件产物利用受权营业末端用户次要集中于党政、能源和金融等范畴。2019年度、2020年度、2021年度，公司在该等范畴实现的软件产物利用受权营业收进金额占比别离为78.41%、78.61%和84.02%。
陈述期内，公司软件产物利用受权营业收进按末端用户所属行业范畴分类情状，图片来源：达梦数据招股书
陈述期内，公司向前五大客户销售的情状，图片来源：达梦数据招股书
陈述期内，发行人向单个客户的销售金额均未超越当期销售总额的50%，不存在严峻依靠少数客户的情形。
合作情状
Gartner于2020年发布的2019年度数据库治理系统全球市场阐发陈述中展现，全球数据库市场中，Oracle以27.5%的占有率排名第一，微软紧随其后，占据24.8%的市场份额。
国际市场行业内的次要企业情状，图片来源：达梦数据招股书
除发行人外，国内市场行业的次要传统数据库国产厂商包罗：天津南大通用数据手艺股份有限公司、北京人大金仓信息手艺股份有限公司、天津神船通用数据手艺有限公司、北京优炫软件股份有限公司，云数据库次要企业包罗：阿里云计算有限公司、腾讯科技(深圳)有限公司等。