地产股持久看好，是下波行情的龙头，如今是建仓，再洗盘，耐烦地在波段低位再进。
地产股没有大跌啊，只是个别前期涨幅大的股票吧。请记住，地产股永久是股市中的强势股，还会有良多时机。祝好运。
前期涨的太高所....
摘自网易证券
国信证券:房价回落是对调控的一般反响
固定资产投资增速再度回落，次要原因是新项目未如期报建和开工
1-8月，全国城镇固定资产投资实现52594亿元，比往年同期增长29。1%。增幅进步1。7个百分点，但比1-7月下降1。4个百分点；1-8月份全国房地产开发完成投资11063亿元，同比增长24。
0%，此中8月份房地产开发投资为1652亿元。固定资产投资和房地产投资增幅持续两个月呈现回落，次要是因为新项目未如期报建和开工。
行业景气指数首度下跌，各地房地产价格涨幅普及回落
8月份“国房景气指数”比7月份回落0。20点，是本年来首度下跌；全国70个大中城市房屋销售价格同比上涨5。
5%，环比上涨0。4%。上海楼市价格颠簸不大，室第成交量环比增长14%；北京陆续连结价升量跌的态势，室第销售均价比7月微升1。8%；深圳房价涨势有所放缓，环比上涨1。6%，涨幅回落0。4个百分点；广州室第均价环比下降0。9%；销售量稳中有升；天津房价总体无大颠簸，室第成各项交易目标全面上升。
总体看，全国房地产市场降温趋向逐渐闪现，各地涨幅普及回落。
地盘调控新政有利于优势房地产企业停止资本整合
国务院出台地盘调控办法，通过掌握地盘闸门，按捺投资过热，将有利于不变房地产市场。从企业层面看，将促使优势房地产企业愈加重视对地盘资本的整合，鞭策行业集中度的进一步进步。
地产股短期上涨偏快，幅度较大，但持久走势仍应勇敢看好
地产股短期上涨偏快，幅度较大，存在整固的要求，但在功绩增长和人民币继续升值的预期下，地产股仍应持久看好。我们庇护对行业“隆重选举”的评级。同时，我们认为龙头地产股仍是投资的首选，并提请存眷部门前期涨幅不大的二线地产股；庇护对“招万金”和“四小龙”等公司“选举”的评级。
公司方面
G万科A（000002）：9月7日，万科从属公司深圳市万科房地产有限公司与中粮地产(集团)股份有限公司，以17。5亿元的价格结合竞得广州市白云区金沙洲B3725D01地块的地盘利用权。万科权益为50%，中粮地产持有剩余50%的权益。
该项目总占空中积14。5万平方米，计容积率建筑面积43。4万平方米。该地块是广州初次推出的限小户型地块，必需有八成用以建立中小户型。据公司报价测算，项目楼面地价为4033元／平方米，估量该地块开发的商品房价格将超越8000元／平方米。公司在金沙洲的已有的四时花城项目属于佛山地块，拿地成底细对较低，本次竞得广州的金沙洲地块能够实现平衡和规模效应，项目间的联动也会对该片区房价产生提拔感化。
公司的行业前瞻性及足够操纵市场改变掌握契机的才能在逆市扩大中再度表现，我们庇护对公司前期盈利揣测及“选举”评级。
G招商局（000024）：15。1亿元招商转债于9月11日顺利上市。本次可转债获得了公司大股东招商局蛇口工业区有限公司的全额认购达5。
64亿元，占此次发行的37。39%。大股东全额认购一方面将进步大股东的持股比例，全数转股后，大股东持股比例将进步至26。02%，另一方面也凸现大股东对公司将来开展充满自信心，大股东许诺会陆续将200万平米的持有物业和大量的地盘注进到上市公司，那将撑持公司快速规模开展。
别的，公司积极开辟融资渠道，与新华信任投资股份有限公司协做获得了项目资金信任贷款，筹得三年期、年综合利率5。275%的10亿元资金。此次信任资金方案的胜利施行，为公司项目开发供给了持久不变的资金来源进一步拓宽了公司融资渠道，为公司筹得低成本的运营资金具有战术意义。
各资本要素不竭注进足以撑持公司将来的快速生长，估量公司将来房地财产务的销售收进将以年均25%摆布速度增长，净利润以年均20%摆布速度增长。上半年预收售房款为9。87亿元，估量下半年跟着项目标陆续完工进伙，结转的销售收进将响应上升，收益仍将闪现上升的趋向。
公司重估净资产值为16。16元/股，相关于公司目前A股价格有相当溢价，与同业比力，公司估值优势明显，庇护“选举”的投资评级。
G亿城（000616）：9月12日公司公布06、07年盈利揣测，估量2006年度实现主营营业收进17。7亿元，净利润1。
4亿元；估量2007年将实现主营营业收进15。8亿元，净利润3。2亿元。同时，公司将向10家以内的特定对象非公开发行20000万股，募资12亿元，用于西北旺和建国门两个项目标开发。公司此次上调功绩揣测契合我们前期的揣度。定向增发募集的12亿元中约有4亿元用于西北旺项目开发，约8亿元收买亿城大股东—北京乾通投资有限公司拥有的建国门项目60%的股权，并对该项目停止开发。
西北旺项目总建筑面积约32。76万平米，建国门项目规划为高档公寓，总建筑面积15。23万平米，楼面价为9200元/平方米。本次发行有利于公司降低资产欠债率，进步融资才能。同时，公司开发才能与开发规模将同步进步，有帮于加快现有项目标开发进度。将来公司将在连结室第开发规模的同时，增加核心区域高收益持有型物业的规模做为核心资产，以实现利润来源的多样化。
公司RNAV为12。28元/股，相关于目前公司股价溢价70%以上，庇护“选举”评级。
北辰实业：近日，北京北辰实业股份有限公司通知布告，将首发不超越15亿股A股；9月22日，公司通知布告A股发行价格为2。40元/股。该订价成果契合我们13日提出的2。
3元-2。4元的定见询价区间。本次发行后，该股总股本有看超越33亿股，本次发行规模将占到总股本的44。55%。公司目前拥有47万平方米的出租物业，运营收进不变增长。将来还将在北京奥林匹克公园增加53万平方米的出租物业，合计将超越100万平方米。
公司拥有235万平方米地盘储蓄，跟着奥运会的临近，升值较大，是公司将来次要的利润增长点。目前公司出租、在建及地盘储蓄重估增值约32。1亿元，发行完后公司每股净资产为3。35元，在目前奥运概念正逐渐得到市场逃捧的情状下，公司A股上市之后将有必然的投资时机，估量较发行价格有20%-40%的升幅。
幽谷