三分钟读懂分级基金之下折吃亏怎么那么大
2015年的7月中旬，股市狂跌，血流漂杵。续多投资者抄底习惯了，看到良多分级B很廉价，杠杆也高，何不抄底一个反弹？一买进去，大盘继续跌，分级基金动身下折条目，等周一回来一看，活生生亏了40%。明明两个跌停板也就20%啊，怎么会亏那么多呢？
其实那是因为分级B溢价形成的。
一般下折都是呈现在基金跌的良多了以后，那个时候分级A价值不怎么变，好比还在1附近，分级B却跌得很惨，跌到0.4了，那个时候母基金的价值是两者的均匀0.65，那个时候的杠杆差不多是3.5倍，若是指数今天跌了 8%，杠杆3.5倍的情况下，分级B的价格要跌3.5*8=28%才是合理的，但是因为跌停板的存在，最多只能跌10%，那么还有18%是没有在价格上显示出来的，若是你那个时候去抄底，相当于你买了一个溢价18%的工具。
下折的过程其实就是各个份额的价值回归到合理程度的一个过程，很显然，你的溢价18%也要消逝，再加上停牌那几天大盘的继续下跌带来的杠杆丧失，下折以后丧失40%以上也就层见迭出了。
成也杠杆败也杠杆。
常识决定数运，所以各人购置分级B之前仍是要先研究一下。
若是你认真阐发了你要买的工具价格合不合理，若是溢价很夸大，或者快到下折的条目附近，我们仍是少碰为好啊。
那么怎么来阐发溢价几或者会不会下折呢？且听下回合成。
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