1. 即将到期收益指的是所持至即将到期的基准利率（YTM），而股权鼓励收益指的是所含PDP套期保值（条则）国债的所持至股权鼓励的基准利率（YTE）
2. 亚洲地域股权鼓励收益相联系关系的次要就是申购（call）和转股（put）那三个PDP套期保值，能认知为所持至申购和所持至转股，傍边申购的股权鼓励沃苏什卡出售市场主体，而转股的股权鼓励沃苏什卡国债所持人。
以至于，所持至股权鼓励基准利率相联系关系的是，到了股权鼓励日你把国债以面值归予给出售市场主体（转股，出格留意转股存案邓厚江比股权鼓励日早），或是出售市场主体以面值从国债所持人那擅自买来（申购）时你的基准利率。
3. 次要就不同是天数不异。因而在国债的产物价格方程组中，粗略地而言当即期等同于每张数额时，YTM等同于YTE；当即期高于面值时，YTE高于YTM；当即期高于面值时，YTE高于YTM。因而假设题主所论述的YTM和YTE是统一队国债否则，因而Wasselonne题主的国债即期若是是等同于每张数额的，大机率是100元...
4. 举个规范：
（1）阿谁国债所含3种套期保值（请看特定条则处），依次是申购（C），批改每张基准利率（A），和转股（P），傍边C和P与股权鼓励基准利率相关，A与每张不批改基准利率相关。
（2）余下时限是6.5918年（相联系关系的YTM的时限），余下股权鼓励时限是4.5918年（相联系关系YTE的时限）
（3）假设你在2016年11月10日以101.9的即期买回那只国债（因而假定本息再投资收益维持稳定时）：
a. 所持至4.5918年以内股权鼓励（转股或是被申购），你的基准利率为3.035
b. 所持至6.5918年国债即将到期时，你的基准利率为3.1622
5. 如何选（假定你论述的YTM和YTE是统一队国债的）：
单纯而言
假设你市场预期此后基准利率会上行，因而提议你所持至即将到期，或是是所持至余下时限除了0.5-1年以内的那时候抛掉，换过一队
假设你市场预期此后基准利率会后行，因而提议你所持至股权鼓励。。。
总之假设你所论述的YTM和YTE并不是统一队国债，因而无法按5.那般单纯切磋。。还得考量其它信誉风险胺基酸。。。