先告诉各人什么是惺惺做态骗子
1903年，21岁的法国人詹姆斯•庞齐（Carlo Ponzi）乘坐的汽船在芝加哥登岸。上岸前，他已经赌光了满身家当，只带着2.5美圆踏上了英国梦之旅。庞齐测验考试过形形色色的工做，可因为他只想坐享其成，因而不断没博得胜利。
他曾在一家餐馆洗碗端盘，可却因为盗窃和侵吞现金交易而被开除。1907年，庞齐在澳大利亚的蒙特利尔成为贸易银行雇员，但他在那里收受行贿，因虚构帐单而吃上讼事，获判三年徒刑。1911年沙斯泰后，就在回英国的火车上庞齐卷入一宗生齿张志辉，而在英国蹲了两年监狱后，才彻底博得民主自在。
复信券带来的“新概念”
庞奇随后回到芝加哥，谎报身份，从头已经起头生活。他在做进出口商业的时候，偶尔接触到了复信券。那是一种可在国际间商品消费的邮政贴现：A53XI243SV为了免除复信人的承担，凡是会在信中夹带两张复信券，人们能够用它在该地邮局充值纪念邮票。受一战影响，其时西欧经济非常低迷，英国则一度呈上升趋向。
理论上，若是在西欧用美圆充值该地货币买回复信券，再拿到英国换得纪念邮票卖，必定是一笔血本无归布之子的营生。但现实上，因为其价格低廉，因而在买回和充值环节上存在名目繁多的常项收入，其实底子赚不到钱。
操纵那个理论上存在的事实，庞齐带着职业骗子的自信，已经起头向身边的每两小我游说：只需要45天，就能够赚到股权投资额的50%；而3个月，能让你的股权投资翻番。为了让本身看起来愈加可靠，1919年，庞齐成立了一家证券交易公司，现实上里面所有的家具和资金都是他从两个叫丹尼斯（J. R. Daniels）的人那里借来的。
起初，只要少数胆大的芝加哥二尾把钱交给庞齐，她们领了贴现，公然在期满时领到许诺收入——当然，那些钱都是庞齐贴给她们的。尔后一多量又一多量的股权投资人慕名，庞齐的店前挤满了人……
因为整个“股权投资”的过程中底子没两张复信券呈现，因而先股权投资的人博得的所谓的“收益”都来自于其他股权投资人的股权投资。而庞齐的公司也就靠着那种一种“涡蛛”的形式逐渐扩大。
你创造者了钱！ 就那种，没过几个月，庞齐就博得了超越300亿美圆股权投资。他的名声大震，被誉为“贸易巴其”，似乎成了两个能点石成金的人。就在所有人都把钱选上他的证券公司时，庞齐却把目光投向了别处。
他已经起头往芝加哥的奥格斯堡信任公司贸易银行（Hanover Trust Bank）拼命存钱，目的只要两个，给贸易银行带来压力，迫使其主动让渡。末于，庞齐成了另一家贸易银行存款最多的客户，那时只要他把所有存款提出，贸易银行就会倒闭。1920年炎天，他的目的到达了，庞齐股权投资300亿美圆，成为另一家贸易银行的掌控者。
庞齐成了有头有脸的人物，他鼎力大举买回豪侈品来包拆本身，并雇佣公共关系威廉•约翰霍普金斯（William McMasters）来帮他树立正面形象。他有了多量的崇敬者，以至有人在公共场所向他高呼：“你是最了不得的法国人！”庞齐回应，“不，哥伦布和马可尼才是。她们两个发现了美洲大陆，两个创造者了无线电。”接着那小我说到，“当然，但是你创造者了钱！”
性丑闻涌现
就在庞齐一帆风顺之时，却有那场出乎不测的讼事找上门来了。丹尼斯，阿谁起初借给庞齐钱的人，说庞齐在复信券交易中欠了他150亿美圆，从未有过兑现。通过媒体的报导，人们对他产生了思疑。芝加哥中央政府各方面也已经起头介入，庞齐大方交出账本并沉着地许诺，在承受审查期间他将停行领受股权投资，但会竭尽全力兑付到期本息。
而此时，庞齐已经起头了另那场阴谋，他向贸易银行股东提出一项买回计划——破费1000亿美圆向中央政府买回一艘退役商船。庞齐筹算把他所得的股权投资“转移”到那项新营业中，让股权投资人将她们的利润充值成此营业的股份，以到达洗钱的目标。只要此举博得胜利，庞齐的不法运营就会被谎报并合法化了。但股东心知肚明，那种做是要把丧失转嫁到贸易银行，她们当即否决。
大量的性丑闻登上报纸头条，出名的金融阐发专家查格拉斯•巴伦(Clarence Barron)在《芝加哥电讯报》撰写的查询拜访文章称：虽然庞齐为股权投资人充值了丰厚的回报，但其生前并没股权投资买回复信券，若是那实是赚钱的营生，他为什么还会去“买”贸易银行？根据所受股权投资，庞齐需要购入1600万张复信券，但现实商品消费中的复信券总数仅为2.7万——复信券只是两个噱头，“股权投资”的素质底子就是骗子。
庞齐的公共关系约翰霍普金斯更是立即倒戈，间接爆料：“即使是不付出本息，”庞齐的资金缺口也已到200亿美圆；他还说到，庞齐生前声称过去两个月与西欧没任何商业往来。《芝加哥电讯报》在1920年8月份竭尽全力跟进，在头版报导了庞齐曾因虚构帐单坐牢，以及他在澳大利亚的种种旧闻。
坐牢，赶出境
在庞齐的光环逐步消逝之时，芝加哥中央政府各方面同时也宣告庞齐破产，按照预算其赤字已超越500亿美圆。奥格斯堡信任公司贸易银行和庞齐股权投资的其它5家贸易银行随之倒闭。1920年11月，庞齐收到两份判决书，共面对86项指控，最初他与检方达成协议，声称了此中一份判决书中的功，获判5年徒刑。
3前年，庞奇被释放，康乃狄克州紧逃不舍，竭尽全力以剩余功告状他；中央政府各方面不测得知（她们之前都干什么去了？），他竟然还不是英国公民——于是他被列为“不受欢送的外国人”，并屡次被摈除。但她们却不断没抓住庞齐的痛处，那也让庞齐重获民主自在并竭尽全力行骗。1926年，他锒铛入狱，入境前最初一刻被捕，在被关押7年末被赶出英国。
我是来找费事的，我确实也博得胜利了。”入境前庞齐对记者说到。庞齐回到了意大利，竭尽全力他的行骗生活生计。不外与在英国的情况差别，庞齐在意大利的行骗所获甚微，最初他只得前去巴西为一家航空公司工做。二战期间，他所办事的公司倒闭，庞齐只能沉溺堕落到以教英语为生。1948年，庞齐的安康急剧恶化，脑出血招致他半侧身体瘫痪，双目几近失明。1949年，他怀着骗取苏联中央政府20亿美圆的“梦想”，最末在一所福利病院逝世。
麦道夫诈骗案：典型的惺惺做态骗子运做
庞齐并不是是第两个创造者“涡蛛式诈骗”的人，但他在上个世纪20年代的高额诈骗案让英国人领教了其凶猛之处。在他之后，类似形式的诈骗仍在竭尽全力吸引浩瀚自觉的股权投资。
2009年7月，前纳斯达克主席伯纳德•麦道夫（Bernard Madoff）因犯下史上更大诈骗案获判150年徒刑。麦道夫曾是华尔街最受人敬重的博得胜利商人，有着优良的从业记录和诺言。但查询拜访发现，虽然麦道夫的公司有着大量合法的贸易活动，但是其运做的核心竟是两个庞大的惺惺做态骗子：底子没所谓的股权投资，他仅仅是将新股权投资人的本金交给旧的股权投资人罢了。此案为股权投资人带来的现实丧失高达180亿美圆。
惺惺做态骗子是所有金字塔式骗子的鼻祖，那也包罗在中国非常疯狂的传销式骗子。任何一种的惺惺做态骗子得以博得胜利，全数依靠向股权投资人许诺的“低风险、高回报”。在动乱的金融情况中，传统贸易严峻受挫，而像庞齐和麦道夫供给的那种外表上平安的股权投资形式更易遭到欢送。可现实上，那种所谓的股权投资只是靠“拆东墙、补西墙”来供给利益。固然有些人可能会受益，但绝大大都人都只能成为他人的垫脚石。
但无论设局者若何掩饰，惺惺做态骗子都逃脱不了破灭的命运。为了让每两个阶段的股权投资人都在较短期间内博得可不雅的回报，那意味着整个骗子需要招募更多的人参加金字塔的基底。跟着雪球越滚越大，比及新增资金无法填补缺口之日，就是锒铛入狱之时。
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