过去的2013年，互联网金融成为最热的金融事件，不管在投资界还是与百姓生活的商圈中，涌现出了许多个“宝”。而其中，2013年6月13日上线的余额宝，以其低门槛、操作便捷等特质，在中国掀起了一股互联网金融热潮。
余额宝是为个人用户推出的通过余额进行基金支付的服务。转入资金即为向基金公司等机构购买相应理财产品。余额宝支持天弘基金“增利宝”货币基金，货币基金主要用于投资国债、银行存款等安全性高、收益稳定的有价证券，2013年国内货币基金7日年化收益率平均约为3.8758% 。用户可以随时操作实时转出认购资金，而且在任何操作过程中都是零手续费。
互联网与金融全新融合的新生态以惊人的速度打开了人们的想象空间。支付宝和天弘基金发布的最新数据显示，截至15日15点，余额宝规模已超过2500亿元，客户数超过4900万户，天弘基金由此成为中国最大的基金管理公司。相比2013年年末1853亿的规模，元旦以来的15天时间，余额宝的规模净增长了35%，用户数新增600万，平均每分钟净申购300万元，增长势头超过了此前任何一个时间段。
根据彭博资讯统计的截止1月14日最新的全球基金规模数据，天弘增利宝基金的规模在全球货币基金中可排名第14位。根据银河证券统计的2013年末基金公司公募资产规模排名（含QDII），相比于当时的排名第一的2447亿元，天弘基金目前公募资产管理规模已超出不少，或已成为新的行业第一。
新型理财工具/产品一览表
“余额宝”的巨大成功，不仅让各类第三方基金销售网站和电商们想从中分羹，也让此前一直颇为矜持的银行开始动心。各家巨头先后扎进互联网金融这片蓝海，呈现一片百舸争流的局面。以下是相对比较主流的新型理财工具，网友们爱称为“存款神器”。
上线时间 发行公司 合作基金 认购起点(元) 账户限额(万元)
余额宝 2013年6月13日 阿里巴巴 天弘增利宝 1 100
零钱宝 2014年1月15日 苏宁云商 广发基金
汇添富基金 1 100
理财通 2014年1月15日 腾讯 华夏基金 0.01 100
百度百赚 2013年10月30日 百度 嘉实货币基金 1 无
工银现金宝 2006年3月20日 工银瑞信 工银瑞信货币基金 0.01 无
华夏活期通 2013年1月8日 华夏基金 华夏现金增利货币基金 100 无
活期宝 2013年6月26日 天天基金网 南方、易方达、广发等14支优选基金货币 100 无
平安盈 2013年12月2日 平安银行 南方现金增利基金、平安大华日增利货币基金 0.01 无
智能金 2013年7月12日 广发银行 易方达基金 100 无
快溢通 2013年9月5日 交通银行 交银货币A、光大保德信货币、光大现金宝A、易方达天天理财A 100 无
天天益
(仅浙江) 2014年1月11日 工商银行 工银瑞信 1 无
表1 新型理财工具/产品一览表
二、本质分析：
新的“存款神器”大多都是基金公司和互联网公司合作的产物，向“存款神器”中充值，实质等于通过其提供的平台购买了绑定的“T+0”货币基金。根据发行公司的不同，我们可以将上述“存款神器”分为三类。一为互联网金融理财产品，二为基金公司基金理财产品，三为银行的"类余额宝"产品或服务。
目前，向支付宝余额宝充值相当于购买了天弘增利宝货币基金，向零钱宝充值就相当于购买了广发天天红基金、汇添富现金宝基金，充值理财通相当于购买了华夏货币基金，购买天天益相当于购买了工银瑞信的货币基金等。
比较特殊的是广发“智能金”及交行“快溢通”这两款服务型产品。“智能金账户”在于提供客户通过货币基金实现支付消费账单，一站式实现消费与理财的双重功能。客户通过银行借记卡自动申购货币基金，享受高于活期存款的收益。在信用卡透支消费后，在账单还款日前自动赎回货币基金偿还信用卡账单，享受货币基金自动还款的便利，实现免息透支消费与闲散资金理财收益的两不误，但需开通个人基金交易账户。“快溢通”则是交行和基金公司联合推出的“实时提现”业务，在交行的手机银行、网上银行和柜台均可实现快速申购和赎回。客户持有的货币基金份额可在数秒钟入账，真正实现7×24小时资金T+0到账。
认购 确认份额 获取收益 转出资金到账时间
余额宝 T+0 T+1 T+1 7*24实时/2小时之内
零钱宝 T+0 T+1 T+1 7*24实时/2小时之内
理财通 T+0 T+1 T+1 2小时内/1-3天
百度百赚 T+0 T+1 T+1 20分钟之内
工银现金宝 T+1 T+1 T+1 7*24实时
华夏活期通 T+1 T+1 T+1 7*24实时
活期宝 T+1 T+1 T+1 7*24实时
平安盈 暂无 暂无 暂无 T+0实时
智能金 基金开户需2个工作日 T+1 T+1 T+1
快溢通 T+0 T+1 T+1 T+0实时
天天益 T+0 T+1 T+1 7*24实时
表2 新型理财工具/产品认购及赎回时间一览表
注：T表示交易日，15:00后转入的资金会顺延1个工作日确认。双休日及国家法定假期，基金公司不进行份额确认。
三、优势
（一）相比起传统的银行代销货币基金，其优势有如下四点：
1，无需客户开通基金账户。
2，不受基金公司申购时间的限制（每天上午9：30到下午3：00）。
3，降低了传统货币基金人民币1000元的申购门槛，最低限额低至1分钱。
4，相比起传统货币基金“T+2”的赎回模式，实现了资金赎回实时到账，提供了高效率的现金管理。而且部分互联网金融理财产品可以直接用于消费支付，无需赎回。
（二）相比起银行理财，其优势有如下三点：
1、无需客户开通理财交易账户。
2、银行理财产品起点最低为人民币5万元整，“存款神器”将理财门槛降低到了1分钱，直接触底。
3、投资灵活性及资金周转性更强。理财产品仅在募集期可赎回，生效期间不可赎回，产品到期还需一至两个工作日才能到账。客户急需资金周转时，部分理财产品可办理质押，但质押利率高达5.6%。“存款神器”则可随时赎回投资资金，而且大部分“存款神器”支持7*24小时实时到账。
四、投资收益：
余额理财产品之间的比拼，实质上是对挂钩的货币基金收益能力的角力。截至2014年1月15日，各种“宝”所绑定的货币基金7日年化收益率均在6%以上。
投资收益良好主要有两点主要原因：1，货币基金配置的主要资产为银行协议存款。从基金配置层面分析，银行协议存款的收益率水平几乎直接决定了货币基金的收益高低。从去年年末开始，银行吸储动力不断增强，银行协议存款和同业存款利率水平一直维持在高位，因此货币基金的整体收益率仍在高位运行。2，基金规模。货币基金面临的最大风险就是流动性风险，一旦遇到较大规模的净赎回状况，货币基金不得不对没有到期的债券类资产进行减持，如果这时债券资产市场价格大幅低于其按照摊余成本法计算的净值时，货币基金就会出现亏损，资产规模越大的货基越有能力抵御较大规模的净赎回。截止至12月31日，华泰证券研究所的数据表明天弘增利宝、南方现金增利A、华夏现金增利A、嘉实货币A、易方达货币A、广发货币A、工银瑞信货币等大规模基金字7月份以来的区间年化收益率均在4.5%以上。
五、互联网金融的风险：
互联网金融产业还处于初期快速发展阶段，其中也面临着一些风险。一是互联网公司都为跨界经营，其自身的风险意识及风控制度和风控能力定不如传统的金融机构强。二是监管的风险，目前传统的金融机构收到相关监管部门的严密监管，而互联网金融由于其自身的业态特点，监管部门对其的监管模式和手段还在探索过程中。三是市场的风险，一个金融产品只有经历了至少一个完整的经济周期才能经得起检验，如果是在经济衰退及萧条期，市场利率水平较低的时候，整个货币市场的收益率水平必定不高，到时客户对互联网金融产品的投资热情有待检验。
日期 七日年华收益率
每万份收益
余额宝 2014年01月19日 6.4800% 1.6767
零钱宝 2014年01月18日 6.9340% 1.8385
理财通 2014年01月17日
6.469% 1.7784
百度百赚 2014年01月17日 6.672% 暂无
工银现金宝 2014年01月17日 6.037% 1.5737
华夏活期通 2014年01月17日
7.116%
1.5872
活期宝 2014年01月17日
6.2370% 暂无
平安盈 2014年1月14日
6.13% 1.6695
智能金 2014年01月17日 5.880% 1.5318
快溢通 暂无 暂无
天天益 2014年01月17日 5.8-5.9% 暂无
表3 新型理财工具/产品收益一览表
注：七日年化收益率，是货币基金最近7日的平均收益水平换算成一年后计算出的收益值。
每万份收益，是把货币基金每天运作的收益平均摊到每一份额上，然后以1万份为标准进行衡量和比较的一个数据，是具体每天计入投资人账户中的实际收益。
五、国有银行未来可能的出路
观察目前互联网金融的发展态势，其发展模式可以总结为：互联网公司提供用户，金融行业提供金融服务。
对互联网企业来说，就是要用人气换人民币。只要有用户，哪怕盈利模式还不清晰，资本市场也会提供足够支持。对金融企业来说，接触互联网同样有利可图，天弘基金就曾公开表示，“我们成本比线下银行尾随的成本低很多”。对于银行来讲，目前似乎进入了进退维谷的局面，一旦跟进这股互联网金融的大潮，活期存款相当于被货币基金变相‘消灭’，这样就推高了银行自身的资金成本；但如果不跟，现有的存款规模将会被推出类似业务的其他银行不断腐蚀，而且流失的客户将不再回来。
在我们看来，工行浙江分行推出的“天天益”是国有银行对互联网金融的一次试点。据搜狐IT新闻报道，工行浙江分行在推出该项业务后，仅两天时间客户的累计申购额就达数亿元。一旦国有银行决定“革自己的命”，未来的互联网金融业态很可能发生新的变化。
虽然互联网企业、电商巨头背后有着庞大的客户数量，但传统银行的优势仍依旧存在。在天涯社区发起的一项统计中，我们随机抽取了90名网友的发言，得到了82组有效存款数据。这82名网友年龄从22至48岁，平均年龄为27.45岁，平均工资收入为6107.67元，存款总额为818.138万元。其中银行存款为669.068万元，约占存款总额的81.78%；余额宝为149.07万元,约占存款总额的18.22%。余额宝等投资工具固然有诸多优势，就我们的调查结果而言，客户的大部分的资金仍然存在银行。
未来，银行如果也可以提供类似余额宝的现金管理服务，未来余额宝一枝独秀的局面很可能被打破。在银行信用和商用信用之间，客户会选择在资金相对更为安全的银行购买产品，还是转到其他互联网机构去购买产品，答案应该还是很明晰的。